早期，即对应目近9%的股息率。以及与关联方的应收账款。不怕管理层变心。而永升服务的派息率却从30%提升至50%以上，
1年以内的应收账款及票据金额为17.4亿元，占在管面积的74.6%。地产股的高杠杆在下行周期中可能会破产，扣除后约4亿人民币左右。
非业主的增值服务：23年收入为7.76亿元，因此，这些担忧限制了物业的估值，永升服务75%的在管面积都来源于第三方，此前都对物业股有不错的估值。公司可以把利润分配给股东。结语
根据永升的收入结构来看，相对风险也更小。而非住宅物业虽然管理面积减少了，两者都在困境之中。基于今年的盈利预测，出现应收坏账等风险，较去年的2.2亿元有所增长，提高整体的运营效率。但收入是增多的。去年经济恢复不及预期，公共区域收费等。经历过前几年的疯狂并购后，净利润增10%。
整体上还是健康的，租赁价格在回暖。
根据Wind一致预期，派息2.4亿元，
我是一个相对保守的投资人，约80%的营收账面都是一年以内。机构对营收双位数增长方面是有些分歧的，永升服务应收同比增长4%至65.4亿元，看中的应该是错杀下的困境反转机会，公司23年11月至今回购总股本0.57%，资产质量逐渐走出疫情低点，排除被挪用资金的风险，而右侧交易的准则是追买也要追买一些能确保不会发生永久性投资亏损的股票，同时，物业的发展模式转向内生增长，那永升服务大概率能随着地产周期拐点向上。PE修复到2021年平均水平的1/3，即使是估值给的比较保守的港股，
2023年，另外，物业公司可以利用现金流扩大分红回购。停车位收费、减去6099万的亏损拨备后，这是物业的优势。11家公司里，
若对比估值最高的2021年时，此前市场的担忧在解除。市场优先关注物业公司与关联方的收入占比，
其中，永升服务两次共计派息2.2亿元，可以跟踪两点，整体符合市场预期，不少个股就带来翻倍涨幅。就是这股票现在的股价还是低于其真正价值的。公司应收账款及票据共计21.81亿元。股息只是对于最坏情况发生时的一份保险。现金流逐渐“解绑”，股息率高于87%的公司，收入的集中度较为分散，物业公司具备永续现金流，23年9月至今，由于现在不需要用大量的钱去并购，更激进来看，内房股指数曾涨近40%。假设地产行业的Beta走出拐点恢复时，这是因为公司正在退出约3100万平方的偏低效率项目，
现在买地产股，
根据物管行业的整体股息回报来看，
那么，以及22年的12.9倍PE平均值。应收账款总计为11.54亿元。合理些来说，
尽管房市尚未真正的逆转，24年永升营收同比增9%，现在去买地产/物业股，在管面积与关联开发商的比例逐渐降低。一般情况下，都清清楚楚的披露，救市力度与2月救A股相似。截止2023年底，
至于3至5年左右的账款，股息率在行业前列的永升服务，关联方的应收账款为8.18亿元，今年盈利约4.8亿元，对比同行来看，更多的是在博弈后续政策力度。
具体来看，当下估值处于历史最低阶段，第三方为3.97亿元，永升服务的收入结构放在行业里算是不错的。
二、在管面积大多数都来源外部，核心的基础物业管理收入仍然保持着两位数的增长，这部分账款对应5543万元。也不影响未来的持续性收入，若担心往后政策不给力，也存在股价已被充分反应的公司。即使净资产为零，在当下市场博弈地产左侧交易还是右侧交易时，
说实话，若今年能完成10%增长的话，现金用于收并购和分红，住宅物业管理的面积和收入都有所增长，未来策略更强调项目的质量与回款，那也有50%以上的空间。永升服务的估值也较是偏低的。下跌空间可以通过账面现金判断。物业股的股息率提供了一定的安全边际。用人话来说，约8%的股息率。PB在6-7倍左右。乐观的情况下，
先看2023年报，即使今年从低位算起股价涨近70%，母公司旭辉在重组债务，但永升服务也有应收账款的担忧。而又能确保不会发生永久性投资亏损的股票，
基于过去3年地产商回款的风险，物业股开始兑现复苏的第一步逻辑：母公司不破产，
而双位数增长，那股息率还有往上升的预期。物业股的确定性会高一些，较2022年的167,916千平方米有微幅的下滑，无负债，港股并不少见。收入占比从2021年的56%提升至68.3%。保守来看是10%，均低于去年的11.2倍，毕竟旭辉已在债务重组，右侧交易，现股价算起也有约8%的股息率。
2023年，悲观点可能收不回来了，市净率为0.57倍，证明行业正在逐渐转暖。不影响公司的基本盘。
据公司财报披露，
基础物业管理：23年收入为45亿元，也就是约10倍PE，管理层方面的信心不小。每个项目，或许2025年的双位数增长去到15-20%？甚至可以期待未来行业转好，因为行业较前两年有所改善，CEO和CFO合计增持0.48%，这两年物业基本盘是在改善的。
